Так, в США зарегистрированные инвестиционные консультанты могут взимать performance fee только с квалифицированных инвесторов, у которых, например, под управлением находится активы не менее чем на $1 млн. Наконец, самый модный метод — специальные роботизированные системы , которые по заданному алгоритму управляют вашими деньгами. Так, американские роботыBetterment и Лайм ФХ берут всего 0,25% от стоимости капитала.

Лайм ФХ платят или нет

К их числу относятся компании, использующие основные мобильные технологии и цифровые валюты для преобразования финансовых услуг. Главный вызов ValueWeb — его создание на основе финансовых технологий, использующих программы и серверы вместо зданий и сотрудников. Инвестиционный советник обязан до заключения договора предоставлять потенциальному клиенту важную информацию об условиях консультирования и предупреждать о рисках убытков. Человек должен заранее понимать, в каком формате будет оказана услуга, является ли она бесплатной или за нее надо платить, будет ли советник проводить мониторинг инвестиционного портфеля для его ребалансировки и с какой периодичностью. Также стандарт устанавливает основные правила взаимодействия сторон, включая порядок рассмотрения обращений. В этих условиях, очевидно, подходы к международной диверсификации нужно пересматривать – и, похоже, надолго.

Рубрики

А за дополнительную плату — в 0,4% в год предоставляет подробные консультации по инвестициям от команды специалистов по финансовому планированию. Впрочем, на рынке есть сервисы, которые хоть и не дотягивают по функционалу до полноценных робоэдвайзеров (по крайнем мере, по классификации старших западных коллег), но зато бесплатны для инвесторов. В этом случае вы не отдаете деньги в доверительное управление по договору ДУ, а лишь получаете от робота инвестиционные рекомендации, при этом сами решаете, выполнять подсказки или нет. Чтобы предлагать автосоветы пользователям, брокер сначала должен аккредитовать свою программу в НАУФОР или НФА. SmartInvest — совместный проект Росбанка и УК «ФинЭкс Плюс». Здесь, чтобы стартовать, инвестору понадобится уже не меньше 100 тыс.

Уровень доступных отечественному пассивному инвестору комиссий фондов в последние годы и так уже существенно снижен (в первую очередь, усилиями FinEx) – теперь его ограничивает снизу общий размер нашего рынка и фондов. Чтобы комиссии ETF у нас достигли уровней каких-нибудь Vanguard, размер средств под управлением этих фондов должен вырасти даже не в разы, а на порядки (чего ожидать в обозримом будущем не стоит). Альтернативой для российского инвестора может стать получение limefx брокер криптовалют статуса квалифицированного инвестора или заключение договора с зарубежным брокером и инвестирование в иностранные низкозатратные фонды (подробнее писал об этом здесь). Гораздо сложнее обнаружить финтех-звезд и «единорогов» в инвестиционном пространстве, поскольку здесь подрывные технологии действуют последние двадцать лет. Появление программного, алгоритмического, а затем и высокочастотного трейдинга обусловило переход к созданию совмещенных с биржами серверных ферм.

Услуги финансового эдвайзера — тоже история не из дешевых. Обратиться к консультанту за составлением инвестиционного портфеля можно и с 400 тыс. С начала года количество частных инвесторов c брокерскими счетами на Московской бирже выросло на 1.2 млн человек и достигло 10 млн, отчиталась в конце февраля Московская биржа. За прошлый год брокерские счета открыли 5 млн человек — рекорд для России. Если считать за последние шесть лет, то окажется, что число «физиков» на бирже и вовсе выросло в 10 раз. Yango выяснил, можно ли в России инвестировать по принципу «установил робота и забыл», чем российские робоэдвайзеры пока уступают зарубежным, сколько придется заплатить за помощь робота-консультанта и стоит ли это того.

  • Тем не менее, более крупные корпорации все больше осознают потребность в программных решениях и обращаются к финансовым технологиям, чтобы расширить и улучшить свои предложения финансовых услуг.
  • Это делает их все более рентабельными, чем традиционные банки и брокерские конторы, что особенно привлекательно для новых инвесторов, которые только начинают копить свои состояния.
  • С начала года количество частных инвесторов c брокерскими счетами на Московской бирже выросло на 1.2 млн человек и достигло 10 млн, отчиталась в конце февраля Московская биржа.
  • В этих условиях, очевидно, подходы к международной диверсификации нужно пересматривать – и, похоже, надолго.
  • Небольшая доля портфеля приходится на дивидендные акции – видимо, это легкая степень крена в сторону value-фактора в исполнении Лайм ФХ.

На самом деле все руководители банков, с которыми я встречаюсь, обеспокоены будущим своего бизнеса. Они осознают, что традиционные банковские структуры меняются, что их маржа (а значит, и прибыль) стремительно сокращается и что переход от физического к цифровому формату необходим. Они понимают, что финтех меняет рынок к лучшему, а роль пиринговых систем, мобильных технологий и блокчейна очень важна. Иными словами, предстоит пройти долгий путь, прежде чем финансовые технологии получат широкое распространение, а мир действительно проявит интерес к этой сфере. К тому времени, когда это произойдет, большинство банков возьмут под контроль этот сектор (или его большую часть), так что не стоит заранее ставить крест на банковской системе. Аналогичным образом Goldman Sachs и Societe Generale поддерживают Aztec Money — новую платформу пирингового финансирования, которая предоставляет клиентам возможность подавать заявки на покупку счетов-фактур компании.

Зарубежные робоэдвайзеры

Сегодня крупнейшие роботизированные советники работают на рынке США — Vanguard Personal Advisor Services, Schwab, Betterment и Лайм ФХ. США формируют около 30% объёма мирового рынка робоэдвайзеров — $757,5 млрд. Робо-эдвайзеры (robo-advisor) – роботы-советники, которые оценивают фондовый рынок и подсказывают инвестору, как сформировать свой портфель и управлять им. В 2019 году «Рокетбанк» запустил «Рокет Аванс» — внешне он напоминал earned wage-сервис, но фактически это был кредит, поскольку деньги поступали не от работодателя, а из банка. Доступная к получению сумма рассчитывалась из размера зарплаты предыдущих периодов.

Лайм ФХ платят или нет

MPT используется для создания портфеля на основе ваших активов и терпимости к риску. Он не будет перечислять отдельные акции, но создаст разнообразный портфель на более длительный срок и автоматизирует его с помощью алгоритма. Мне такое требование универсальной инвестиционной грамотности напоминает рекомендацию всем пассажирам изучить устройство двигателя внутреннего сгорания. Но из точки А в точку Б можно добраться без подобных сложностей, просто купив билет на автобус– если автобусный парк должным образом регулируется, а автобус едет по предсказуемому маршруту. Кроме решения проблемы финансовых знаний, автоматизированная система управления портфелем дисциплинирует, буквально «забирая руль» у инвестора.

Средние комиссии ETF, входящих в портфель, заявлены на уровне 0,09%, стоимость услуг Лайм ФХ составляет 0,25% годовых – так что общий уровень издержек в 0,34% немногим отличается от Betterment. Большинство советников не принимают клиентов с состоянием ниже определенного порога (как минимум 100–250 тыс. долларов). Пример Venmo прекрасно иллюстрирует тот факт, что мы живем в эпоху почти бесплатных, мгновенных перемен, обусловленных мобильным интернетом, обеспечивающим возможность глобального пирингового взаимодействия. Именно поэтому банкирам не нужно нанимать консультантов или представителей поколения миллениум. Им просто необходимо сформировать истинную, живую культуру цифровых инноваций. В настоящее время их бизнес строится на разработке новых продуктов и патентах, а также контроле цепочки поставок посредством авторского права.

Расследование «Яндекса» об утечке исходных кодов выявило нарушение политики компании

Некоторые представители старой системы превратятся в игроков нового рынка цифровых финансовых технологий, а некоторые новые игроки захватят рынки представителей старой системы. В итоге сформируется новый рынок финансовых компаний, работающих на основе технологий с поддержкой протокола IP, среди которых будут цифровые банки и цифровые страховые компании. Кроме того, в настоящее время существует большой объем дневного трейдинга, спред-беттинга, биржевых инвестиционных фондов и технологий прямого доступа к рынку , чего раньше не было. Наличие в сфере финансовых технологий достаточно большого количества быстро развивающихся «единорогов» и есть причина повышенного интереса инвесторов к финтеху и ValueWeb. В конце июля 2015 года на звание «единорога» претендовали 83 финтех-компании, по сравнению с семьюдесятью компаниями в мае того же года и семнадцатью годом ранее. Именно поэтому ряд ключевых топ-менеджеров публично выразили обеспокоенность относительно нового рынка ValueWeb и того факта, что он позволяет сильным игрокам в сфере технологий стать сильными игроками и в сфере финансовых технологий.

Пока выбор робоэдвайзеров у российского инвестора объективно не богат. Но несмотря на все сложности, робоэдвайзинг в России будет развиваться по экспоненте, уверены игроки рынка. Наконец, совсем легким путем пошли создатели «Персонального финансового помощника» УК «Альфа Капитал». Робот спросит, что для вас самое важное при инвестировании, на какой срок вы планируете инвестиции, как будете ими управлять, есть ли у вас в этом деле опыт, и попросит указать уровень ежемесячного дохода. После этого вам предложат примерный портфель из ПИФ, ДУ-стратегий и биржевых фондов УК «Альфа Капитал».

Разница в том, что Barclays Bank существует уже 300 лет, а Lending Club нет еще и десяти. Маркус не понимает причин взлета Dogecoin и полагает, что он может быть хорошим барометром того, как далеко рынки оторвались от реальности. Подавляющее большинство ETFs управляются пассивно и следуют индексу. По сравнению с традиционным советником по инвестициям у робоэдвайзеров низкий порог входа и небольшие комиссии. Робоэдвайзеры используют специальные программы и математические алгоритмы, чтобы рекомендовать клиенту инвестиции в зависимости от текущей ситуации на рынке, средств инвестора, его пожеланий по стратегии инвестиционного поведения.

“Инвестиционный план и инвестиционный портфель” 28 ноября 2011 г. Последний раз я открывал срочные вклады, когда еще работал банковским клерком, причем далеко не на последних местах работы. То есть с тех пор уже реально прошла четверть века, в течение которых желания доверить деньги какому-либо банку на срок под проценты у меня не возникало. https://limefx.blog/ Портфель 60/40 из акций и облигаций США завершал год двузначным снижением лишь пять раз за последние 94 года вплоть до конца 2021 года. Лежит запись моего выступления на Конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц. Перезагрузка», 16 октября 2022 г., тема выступления – «Учет рыночных рисков при инвестиционном планировании».

Например, эти направления уже продвигает платформа Лайм ФХ. Первые роботы-консультанты появились в 2008 году, а уже к 2015 году под их управлением находилось до $50 млрд. А к 2018 году количество активов под управлением робоэдвайзеров достигло примерно $200 млрд.

— Смысл инвестиций в том, чтобы отделить плохие компании от хороших, но в случае с ETF этого не происходит, то есть ваши деньги достаются всем без исключения компаниям, входящим в индекс, — говорит Кучкин. — Чем больше денег течет на рынок акций через ETF и простые сервисы, тем сильнее он растет. Сегодня в ETF уже сконцентрированы огромные объемы средств, и они сильно влияют на рынок, добавляя ему волатильности во время стресса. При оттоке денег с рынка прокси-механизм будет действовать в обратном направлении.

Сергей Спирин – Как действовать пассивному инвестору в 2023 году

Продукт, в котором набор функций сознательно урезан до минимума (одной или нескольких), необходимого для положительного пользовательского опыта, обычно для решения одной задачи. Создание MVP – один из важнейших компонентов «бережливого стартапа». Разработка MVP экономит время и средства за счет скорейшего перехода к стадии получения обратной связи от рынка и оперативной отбраковке или модификации неработающих гипотез. Собранная информация дает базу для дальнейшего развития и создания нужного продукта для потребителей, или же позволяет своевременно отказаться от реализации продукта. По оценке Business Insider Intelligence, в одной только Великобритании к 2024 году решения на базе открытого банкинга создадут для малого и среднего бизнеса дополнительную выручку на сумму $2 млрд. Компания начинала с выпуска дебетовых карт и выросла до платформы с целым спектром финансовых услуг.

Еще два многообещающих тренда в индустрии робоэдвайзинга за рубежом — direct indexing и возможность создавать ESG-портфели. Эту тему уже продвигает платформа Лайм ФХ, а вслед за ней подтягиваются и другие. Как не ошибиться с выбором инвестиционного советника, мы подробно рассказывали тут. Главное — помнить, что, как и в случае с ДУ, советы дают профессионалы, а отвечать деньгами в конченом счете вам. Вы обращаетесь в банк, инвестиционную или управляющую компанию с лицензией на ДУ, заключаете договор доверительного управления, выбираете стратегию и поручаете профессионалам инвестировать деньги. Частным инвесторам дали карты в руки, но по-прежнему далеко не все могут и готовы инвестировать самостоятельно, без помощи профессиональных управляющих деньгами.

Банки слишком подвержены регулировани, чтобы их можно было подорвать

Достаточно сильный крен в сторону value-фактора – более 20% портфеля приходится на акции стоимости США. Betterment, по сути, породили индустрию робо-эдвайзеров – и хотя со времен создания компании в 2008 году она уже перестала быть крупнейшей в своей сфере, в некотором смысле она все еще остается законодателем мод. Прозрачная методология формирования портфеля с упором на низкозатратные индексные фонды.

В Великобритании к earned-wage-сервисам подключились даже госучреждения — тресты Национальной системы здравоохранения. Если приложения по подписке предлагают беспроцентные займы в обмен на ежемесячный членский взнос, то earned-wage-сервисы позволяют получить доступ к собственной зарплате в любой момент, а не только два раза в месяц. Работник устанавливает приложение, в котором видит, сколько денег он уже заработал, и при необходимости может их снять, не дожидаясь официальных выплат.

Еще пару лет назад индустрия финансовых консультантов в России никак не регулировалась, в частном порядке раздавать рекомендации, куда вложить деньги, в принципе мог любой желающий. Старый, проверенный способ — доверительное управление, или ДУ. Он предлагает ежедневный сбор налоговых убытков, услугу перевода брокерского счета с минимизацией налогов и оптимизированную по налогам прямую индексацию. Такие конкуренты, как Betterment или WiseBanyan, могут иметь минимальные требования к минимальному балансу, но 500 долларов намного ниже, чем 5000 долларов, требуемых Чарльзом Швабом или Лайм ФХ, или 50 тысяч долларов, требуемых Vanguard. Они заполняют эту выгодную золотую середину между сбережениями и депозитами и управлением акциями через брокерские компании для тех из нас, у кого нет терпения узнать об инвестировании. Анкета заставляет задуматься о ваших долгосрочных целях, но не содержит сложных технических финансовых вопросов.

Но все это казалось несерьезным, было где-то очень далеко, а в возможность лично столкнуться с рисками инвестиций в зарубежные активы со стороны рядовых граждан очень мало кто верил. Как правило, риск того, что что-нибудь начудят, уронят или заморозят внутри России еще год назад большинству людей представлялся куда более высоким, чем риск отказа выплат со стороны международной финансовой системы. Казалось, что доверие крупнейшим международным институтам не может ставиться под сомнение. Одна из тенденций развития робоэдвайзинга — прямое индексное инвестирование и возможность создавать ESG-портфели. При прямом индексном инвестировании робот вкладывает деньги не в индексные фонды, а напрямую в акции, которые составляют индекс. Это позволяет инвесторам значительно снизить налоговые издержки.